nCOV-2019 In China: Risks and Opportunities for Chemical Industries - Daydream / Dynovel - March 2020

Summary

1. Introduction
2. Profiles of respondent
3. Expected time when production is expected to rebound to its level before the nCOV
4. How do you expect nCov will impact your 2020 business (2020 VS 2019)?
a The expected impacts of business IN Mainland China due to the nCOV
b The expected impacts of business OUTSIDE of Mainland China due to the nCOV
5. nCOV’s impacts on actions in short-term and strategies in long-term
a Short-term actions
b Long-term strategies
6. Biggest problems / questions due to the nCOV crisis
7. Conclusion & Daydream

1. Introduction

Since its emergence in December 2019, the novel coronavirus (or 2019-nCoV), has infected nearly 80,000 people in China and 7,000 people in other parts of the world, as of 1st March 2020*.
China decided to lengthen this Chinese New Year Festivals and take some tough measures to prevent further infections, which lead to strong impacts on the production and logistics of industries in the country.

* Data on 1^st March, 2020: 79,968 infected in Mainland China and 7,053 infected in other countries.

How will nCOV impact the Chemical Industry?

In order to answer this, Daydream has run an anonymous survey to collect and analyze the opinions of chemical industry practitioners all around the world.
The analysis below is based on the 136 replies collected during 20-28th February 2020, mainly with Senior Management, Sales & Marketing leaders and other positions in chemical companies.

The survey could be found under the secured link: http://daydream.mikecrm.com/v0e76q4

2. Profiles of respondent

a. Position:

1/3 of the respondents are Senior-Management (Group Head, President, VP, General Manager, Department or Sector Director etc.), followed by Marketing (20%), Sales (15%), and R&D (13%).

b. Industry:

Around 1/2 of the respondents come from Specialty Chemical companies, while 30% of them are from Chemical Conglomerates.

c. End-use market & products relevant to nCOV:

The 6 most important end-use markets of the respondents’ companies are:

1.     E&E
2.     Automotive
3.     Energy
4.     Adhesives & Sealants
5.     Polymers & composites
6.     Paint & Coating

63% of the investigated companies sell products / equipment / systems to fight against viruses & control their spread. The breakdown of supplied products includes the following:

d. Location of HQ

Most of the companies investigated have HQ in Europe, followed by Non-Chinese Asian countries, North America and Mainland China.

e. Location of Production

72% of the respondents’ companies have production in China, including 5% having production in Hubei Province (where the nCOV emerged).

f. Business size in Mainland China

The size of the business of the respondents’ companies in China vary and is categorized as follows:

3. Estimated time when production is expected to rebound to its level before the nCOV

63% of the respondents expect a rebound of their production to its pre-nCOV level in the first half of 2020.

By location of HQ

A majority of the respondents expect that their production will recover in 2020, while strongest impact upon production rebound is expected by the Asian but non Chinese companies. This is related to the supply chain and end-use clients who are located in Mainland China with no short-term replacement.

4. How do you expect nCov will impact your 2020 business (2020 VS 2019)?

nCOV strongly increased the uncertainty of economy in China and the other parts of the world. Because the virus originated in China, China is expected to suffer more negative impact in 2020.

In general, 65% of the respondents expect little impact of nCOV to their Business OUTSIDE of China compared to 36% foreseeing little impact to business IN China.

a. The expected impacts of business In Mainland China due to the nCOV

By company size and for their business In Mainland China:

Highest ratios of Tier 3 companies foresee negative impacts
Around 2/3 investigated Tier 4 foresee little impacts
Around 15% of the investigated Tier 2 companies foresee positive impact

By HQ location and for their business IN Mainland China in 2020:

Highest ratio of European companies foresees negative impact (64% see negative or very negative impact)

By end-use market:

Respondents foreseeing the most negative impact of nCOV on their business in China are those targeting Adhesives & Sealants as end-use market, followed by those targeting E&E (Electronics & Electrical), Automotive and HPC (Home & Personal Care).
Respondents foreseeing the most Positive Impact of nCOV on their business in China are those targeting Feed & Crop / Agrochemical, followed by Food & Nutrition, Polymers & Composites and Medical Devices & Pharmaceutical.

b. The expected impact of business OUTSIDE of Mainland China due to the nCOV

By company size for their business OUTSIDE of Mainland China:

Highest ratio of Tier 3 companies foresees negative impacts
Around 15-20% of the investigated companies foresee positive impact, with highest ratio of Tier 2 companies foresees positive impact

By HQ location:

Around 15-30% of the respondents foresee nCOV (very) negative impacts to their business OUTSIDE of China
More than 30% of the investigated Chinese companies predict positive impact to their oversea business

By end-use market: For their business OUTSIDE of Mainland China,

Highest ratio of respondents working for clients in the industries of Specialty Fluids, Medical Devices & Parmaceutical, Adhesives & Sealants and Home & Personal Care predict negative impacts
Share of respondents expecting “negative” & “positive” impacts are both high for the companies working for clients in Feed & Crop/Agrochemicals

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5. Short-term actions and long-term strategy to fight nCOV

a. Short-term actions

In the short-term, a majority of the companies choose to limit business trips and rely as much as possible on remote work/meetings.

38% of the respondents’ companies have donated or will donate money, materials or products to the hospitals and oranizations to help fight the virus.

This percentage is much higher for companies that already have relevant products or solutions to help control the spread of nCOV.

b. Long-term strategies

How will the current nCOV crisis influence your strategy in the medium to long-term?

Half of the companies plan to improve HR processes & internal communication
40% of them put EHS process modification as one of the long-term strategies
Other strategies mentioned: look for new (non-) markets

6. Biggest problems / questions due to the nCOV crisis

When asked “What is the most important question / problem you are facing due to the current nCOV crisis in China?”, 78 of the 136 respondents gave their answers. The most listed challenges and questions are related to:

Logistics
Governmental Policy
Uncertainty of the future economy
Shortage of raw materials and labor forces
Decreasing client demands / downstream
Labor safety
Blocked internal & external communication (esp. business trip, customer visits etc.)

Keyword Cloud based on the answers of the 69 feedbacks

7. Conclusion & Daydream

The strict quarantine measures taken by the Chinese government have postponed the restart of the full operation of most of the Chinese companies from the end of the Chinese New Year Festival (End of the Chinese New Year is traditionally the Lantern Festival, which was 8^th Feb. for 2020) to Q2 2020 or even later.

The unpredictable break of the “World Factory” has quickly led to sudden and severe Supply Chain Issues to the chemical industries, mainly due to upstream shortage and domestic & international logistics. Uncertainty remains about the needs and demand of end-use markets which have temporarily largely decreased by the crisis.

While many currently predict negative impacts on the activities of chemical companies in China* and the rest of the world**, the fact remains that others anticipate a rebound in certain downstream markets in 2020, in particular chemical companies with customers in Feed & Crop/Agrochemicals, Food and Nutrition, Medical Devices, Polymers & Composites and Energy show the most positive attitudes on this subject.

Many chemical companies have taken immediate measures to protect the safety of their employees (no business trips, no meetings, etc.), to reorganize their operations (remote-work, hygiene measures in the field) and to help fight against the virus which shows a remarkable adaptation, reactivity and flexibility of their production’s capacities.

Most of the respondents’ companies are already thinking about longer term strategy modifications in all aspects (HR, EHS, Supply Chain, Channel etc.) to increase their capability and mitigation program when facing a crisis.

* ~60% of the feedbacks expected negative impact to Business IN China
** ~20% of the feedbacks expected negative impact to Business OUTSIDE of China

About Daydream:

Daydream-Dynovel is a consulting firm for B2B Sales & Market Strategy Transformation of Chemical industries, that has successfully assisted in overcoming internal & external challenges and quick adaptations for 100+ chemical companies around the world over the past two decades.

Please check more details by clicking: www.daydream.eu

Summary

1. 紹介
2. 調査対象について
3. 被災前のレベルまで生産回復できる時期について
4. 新型コロナが 2020 年の業務に与える影響は如何に(2020 VS 2019)?
a 新型コロナが中国本大陸におけるビジネスに対する影響は如何に?
b 今回の新型コロナは中国本土以外での業務への影響は如何に?
5. 新型コロナが会社に対して短期的なアクションや長期戦略への影響は如何に?
a 短期的なアクション
 b 長期戦略
 6. 今回の危機に直面している中、一番問題視としていることは?
7. 結論、そして我々について

1. 紹介

2019 年の年末から新型コロナが爆発的な蔓延を見せてきました。そして 2020 年 3 月 1 日の時点で、中国での感染者数は8万人近くに達し、世界範囲では大凡 7000 人が感染されていることがわかりました。中国政府がウィルスの更なる蔓延を阻止する為、一系列な強制処置を打出しました。現在は収束傾向に向かいつつありながら、既に工業や物流業界に大きい影響を与えてしまいました。

化学工業業界への影響は如何に?

これを究明すべく、弊社は世界範囲で匿名アンケートを行い、本業界に従事している各国の従業者からご意見を採集し分析をさせていただきました。この度、2 月 20 日〜28 日という大変な短期間ではありますが、数々の回答を頂き、本調査にご協力をくださった方々に厚く御礼を心から申し上げます。以下の分析は対象企業の高級管理職、またはセースル・マーケティングの責任者の方々から頂いた 136 通の回答に基づくものであります。

I 今回のアンケートは下記のリンクにてご確認が可能となっています。

http://daydream.mikecrm.com/fbP4xlM

2. 調査対象について

a. 調査対象のポジション

今回、調査対象全体の 1/3は高級管理職(グループ総裁、社長、副社長、事業部長、部門ディレクターなど)、その次はマーケティング関連職(20%)、販売関連職(15%)、R&D 関連職(13%)となっています。

b. 従事されている業界:

今回、対象者の過半数は特殊化学製品メーカーで、そして三割の方は化学製品関連グループ会社に所属されているようです。

Q2. 御社がどういう業界にいますか?

c. 末端市場、又は製品が新型コロナとの関連性について

末端市場 T O P 6

1. 電子&電気
2. エナジー
3. 自動車
4. 接着剤&シーラント
5. ポリマー&複合材料
6. 塗装&コーティング

Q3. 中国本土の末端市場にて、御社はどんな製品/サービスを提供していますか?

調査対象の内、63%の企業はウィルスに対抗、又は抑制する製品/設備/システムを保有しているようです。 詳細は下記通りになっています。

Q7. 御社は新型肺炎を抑制する商品/器材/システムを持っていますか?

d. 本社の所在地について

調査対象の多くはヨーロッパーに本社を置いているようです。その次は中国以外のアジア諸国、北米、中国大陸となっています。

Q4. 御社本社の所在地はどこですか?

e. 生産地について

調査対象の 72%は中国で生産をされている、そしてさらに全体の5%が湖北省(新型コロナの集中発生地である)に生産基地をもっているようです。

Q5. 中国本土における御社の生産拠点はどこにありますか?

f. 中国における業務規模について

下記通り、中国本土におけるビジネス規模の統計となります。

Q6. 中国市場における御社のビジネス規模は何ですか? (Rough estimate of the turn-over in 2019)

3. 被災前のレベルまで生産回復できる時期について

63%の調査対象が 2020 年の上半期に回復すると予測されているようです。

Q8. 生産回復する見込みはいつですか?

a 本社所在地によって

調査対象の多くは 2020 年年中に生産が回復すると予想されているようですが、アジアの非中国企業にとって一番影響を受けていることが判りました。恐らく依頼度の高いサプライヤーチェンや末端顧客のほとんどが中国大陸にあり、その上短期的に代替品が見つからないからなのでしょう。

Q8. 生産回復する見込みはいつですか?

4. 新型コロナが 2020 年の業務に与える影響は如何に(2020 VS 2019)?

未だに完全収束が見えぬ、今回の新型コロナが、中国そして世界経済に対して不安要素をもたらしました。特に、ウィルスの発祥地と言われている中国にとって多少のマイナスとなるのが必至でしょう。全体的に、65%の対象者が海外事業に影響が大きくないと答え、または36%の対象者が中国での業務に影響が大きくないと答えているようです。

御社のビジネスにどこまで影響を及ばしますか(2020 VS 2019)?

a. 新型コロナが中国本大陸におけるビジネスに対する影響は如何に?

中国本大陸での企業規模によって:

規模レベルが三番目の対象者が最も悲観的である。
規模レベルが四番目の対象者の内、三分の二が影響なしと判断されている。
規模レベルが二番目の対象者が最も楽観的である。

Q9. 中国本土における御社のビジネスにどこまで影響を及ばしますか (2020 VS 2019)?
(ここの数字は相対的なものです。例えば、2020 年の生産予定量は毎年 20%増加率に対して 10%を選択すると、年増加率が 22%になります。)

本部の所在地によって

欧州企業が最も悲観的である。(ネガティブ、又は非常にネガティブと答える調査対象は全体の 64%を占める

末端市場によって:

最もネガティブに予測されているのは接着剤やシーラントを主力製品として末端市場にて流通している対象者達である。その次に、電子・電化製品、自動車と H P C(福祉&介護)などがあります。
最もポジティヴに予測している対象者は飼料穀物/農薬分野にてクライアントを確保している対象者達で、その次は食品&栄養、ポリマー&複合材料、医療機器&製薬分野にいる対象者達となっています。

b. T今回の新型コロナは中国本土以外での業務への影響は如何に?

中国本土以外での企業規模によって:

規模レベルが三番目の対象者が最も悲観的である
約 15〜20%の調査対象はポジティブに予測し、その中、規模レベルが二番目の対象者企
業が最も楽観的だと示しています。

Q10. 中国本土以外の所における御社のビジネスにどこまで影響を及ばしていますか (2020 VS 2019)?
(ここの数字は相対的なものです。例えば、2020 年の生産予定量は毎年 20%増加率に対して 10%を選択すると、年増加率が 22%になります。)

本部所在地によって:

約 15〜30%の調査対象が中国本土以外での業務に大きなマイナス影響が出ると予想されているようです。
30%以上の対象者が中国本土以外での業務に良い影響が出ると予想されているようです。

中国本土以外の末端市場によって:

特殊溶剤、医療機器&製薬、接着剤&シーラント、福祉&介護を末端市場にしている調査対象は悪い影響が出ると予測されているようです。
飼料穀物/農薬分野にクライアントを確保している調査対象からは、“ポジティブ”と“ネガティブ”と予測する割合が両方とも高いようです。

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5. 新型コロナが会社に対して短期的なアクションや長期戦略への影響は如何に?

a. 短期的なアクション

短期的に、多くの対象者企業がビジネス出張を控えたり、テレワークをなるべく増やしたりするなどの応対処置を取っているようです。

Q11. 新型肺炎に抵抗するため、短期的に御社が取った/これから取る行動は何ですか? (短期とは感染が停止又は静まるまでの期間とのことです。)

今回の調査対象の内、援助金、資材や製品などを寄付された(寄付される予定のある)企業は全体の 38%を占めているようです。

感染の抑制に効く関連商品やソリューションを提供している企業のほうが明らかに多いのです。

b. 長期戦略

今回の危機が企業の中長期戦略に与える影響は如何に?

半分以上の調査対象は会社の人事プロセスと社内通信を改善することを検討しているようです。
40%の調査対象企業が E H S プロセスの改善を長期戦略の一環として取り上げられるようです。
ほかには、新しい市場への開拓を試みるなどのことも見られました。

Q12. 新型肺炎は中長期的に御社の戦略にどのような影響をもたらしますか?

6. 今回の危機に直面している中、一番問題視としていることは?

上記の問題に対して、136 名の調査対象のうち、78 名からご返答を頂きました。下記通り、
皆さんが懸念されている問題をピックアップ致しました。

物流
政府政策
これから経済環境の不確定要素
原材料と人手不足
市場需要の低下
職場の安全
社外営業活動と社内通信が阻害される(特に出張や訪問など)

Keyword Cloud based on the answers of the 78 feedbacks

7. 結論、そして我々について

中国政府による新型コロナ感染抑制政策を一気に全国規模にて強制的に実施され、企業側にとっては、業務再開を Q2まで、また更に遅くまでに延期せざるをえなく、完全収束に見通が付かないことに大変な困惑ぶりが見えています。
今まで「世界の工場」と呼ばれた国に突如、大きな断層が生まれ、化学工業業界にも思わぬショッキングが走りました。原材料が生産されず、物流全体が止まり、これらの事態が末端市場に不安要素を与え、一時的とはいえ、結局、市場需要が大幅に減少という悪展開に向かいつつあります。
今回の新型肺炎は中国のみならず、世界範囲で化学工業業界に悪影響をもたらしてしまうのではないかと、悲観的に判断する企業がいると同時、楽観視をされている企業もあります。
2020 年に一部のエンドユーザーマーケットが必ずリバウンドしてくるだろうと、特に飼料穀物/農薬、食品と栄養品、医療設備、ポリマー&複合材料、エナジーなどの分野をターゲットにしている化学メーカー達がそう予想しているようです。
中国本土に生産を依頼している沢山の化学メーカーは、ウィルスから職員を守る為、対応処置 (出張や面談をキャンセルするなど)を実施したり、作業形式を改善したり(テレワーク、衛生管理処置など)、様々な対応策を実行し、素晴らしい適応力を見せています。これはきっと後にブランドイメージや生産力の向上につながっていくのであろう。
多数の調査対象企業は、既に様々な面で(H R、E H S、サプライヤーチェン、販路など)更なる長期戦略の修正を検討しているようで、今回のような予期せぬ危機との遭遇戦に勝つ為、強い会社作りや臨機応変能力の向上に努力する姿勢を見せてくれています。
About Daydream:

弊社 Daydream-Dynovel は、今まで 100 社以上の化学工業業界のトップランナー達に対して、B2B&戦略ソリューションを提案し、外部ないし内部で発生した様々の危機に打ち勝つと同時に、迅速な対応かつ正確な軌道修正に手助けをしてきた経験を持つコンサルティング企業です。
以上は今回の調査結果となりました、お忙しい中ご閲覧頂き、誠にありがとうございます。

Please check more details by clicking: www.daydream.eu

nCOV-2019 In China: Risks and Opportunities for Chemical Industries – Daydream / Dynovel – March 2020